米国で新規株式公開（IPO）を行う国際企業のシニアアドバイザー
AUM Advisors 当社はニューヨークを拠点とする資本市場 アドバイザリーおよびIR 企業です。日本、欧州、グレーターチャイナ、東南アジアの国際企業のCEOや取締役会に対し、SPACやIPOを通じた米国上場が企業史上最も重要な取引となる局面において、支援を行っています。 当社の代表陣は、これまでに100件以上のIPOおよびSPAC案件の助言を行っており、四半期ごとに『De-SPAC Scorecard』を発行するほか、「Europe SPAC Summit」、「Japan Go IPO」、「Asia Go IPO」といったカンファレンスを主催しています。
当社のソリューション
IPO前およびSPACに関する資本市場 アドバイザリー
資本は酸素に等しい存在です。
十分な資本があるからこそ、業界をリードするポジションを確立できる一方で、不十分であれば単なる「部品」として買収される運命となることもあります。AUMのプリンシパルメンバーは、これまで数多くの成長企業と共に、そうした重要局面を乗り越え、さらなる飛躍へと導いてきた豊富な実績があります。
IR 国境を越えて発行を行う発行体のために
IR 取り組みIR やや型破りIR 、投資界の第一人者たちとの対話から得た知見に基づいています。投資ストーリーは一つとして同じものはありません。したがって、企業による情報発信は、自社の本質を忠実に反映し、数ある投資アイデアの中で際立った存在となるべきです。
メディア・リレーション &思想的リーダーシップ
AUM Advisors は、従来型の広報活動が、事業や資本市場での具体的な目標と十分に合致していない多くのケースで、経営陣の貴重な時間やリソースを浪費を招くと考えています。さらには、そうした活動が、
「米国上場が自社にとって史上最も重要な取引となる際、世界のCEOたちが頼りにするシニアアドバイザーこそ、私たちです。」
— クロッカー・コールソン（創業者兼CEO）
FAQ
多国籍企業は、どのようにして米国で上場することができるのでしょうか？
主な道筋は3つあります。従来のIPO、SPAC（特別目的買収会社）との合併、そしてダイレクト・リスティングです。どの選択肢が適切かは、資金ニーズ、タイミング、企業価値の確実性、そして投資家の準備状況によって異なります。AUMの『米国上場への3つの道筋』ガイドでは、これらを比較しています。日本企業の方は、まず当社の『日本上場ガイド』（日本語版）からご覧いただけます。
外国の民間発行体とは何ですか？
外国民間発行体（FPI）とは、米国の所有権および米国との事業上の関係に関するSECの基準を満たす、米国以外の企業を指します。FPIは、10-Kではなくフォーム20-Fを用いて年次報告書を提出し、フォーム6-Kを用いて中間報告を行い、米国の委任状規則および第16条に基づくインサイダー報告義務の適用除外となります。
SPAC解消取引にはどのくらいの時間がかかりますか？
ほとんどのデ・SPACは、事業統合契約の締結からクロージングまで3か月から12か月を要します。所要期間は、主に当該企業の準備状況、SECによる登録届出書の審査、および株主投票・償還手続きによって左右されます。
なぜこれほど多くのSPAC解消企業の株価が10ドルを下回って取引されているのでしょうか？
多額の償還、少ない浮動株、アナリストによるカバレッジの不足により、多くのデ・SPACは取引完了後に自然な買い手を見出せない状況にある。AUMの「2026年上半期 デ・SPAC スコアカード」によると、完了したデ・SPACの29％がIPO価格である10ドルを上回る価格で取引されており、取引規模がパフォーマンスを予測する最も有力な指標となっている。
SPAC（IR ）企業はどのような業務を行っているのでしょうか？
SPACのIR専門会社は、株式投資の魅力を訴求するストーリーを構築し、投資家をターゲットに選定して関与を促すことで償還を抑制するとともに、PIPEや償還回避に向けた働きかけを支援し、クロージング後は上場企業のIRプログラム（決算発表、アナリストカバレッジ、投資家向け説明会など）を運営します。
「De-SPAC スコアカード」とは何ですか？
「De-SPAC スコアカード」は、AUM Advisors が、完了したSPAC合併案件の合併後の業績について四半期ごとに実施する分析です。本スコアカードでは、IPO価格10ドルに対する株価の推移や、良好な成果につながった取引の特徴を追跡しています。